Put-Call Parity

Одна акция ОАО «Grey Wolf & Red Cap» на фондовом рынке 1 января 2008 г. стоит $S_0$. Её стоимость через год ($S_1$) заранее не известна, однако на рынке продаются две следующих ценных бумаги:

  • право 31 декабря 2008 г. купить одну такую акцию по цене $X$;
  • право 31 декабря 2008 г. продать одну такую акцию по цене $X$.

Институт экономических экспериментов

Спрос на товар X в стране A задаётся функцией $Q_A(P)$, а в стране B – функцией $Q_B(P)$, где $Q_A$ и $Q_B$ – количества этого товара (в штуках), а $P$ – его цена. В стране C спрос на этот товар изначально равен нулю. «Институт экономических экспериментов» страны C решил изучить особенности предложения товара X в стране C и с этой целью стал предъявлять спрос на товар X в количестве $Q_C(P)$ штук, определяя $Q_C$ таким образом, что $Q_C(P)=Q_A(P) \cdot Q_B(P)$. В ходе эксперимента выяснилось, что товар X в стране C производит единственная фирма, назначившая цену $P_0$.